南宋尚书左丞许景衡，死后赐葬盐官安义里（今许村），许氏家族居于此，逐成村落，俗称许坟村，后称许村，清乾隆年间成为集市迄今。
民国三十六年（1947）列为乙级镇；1949年5月建政为许村镇（现境包括沈墅乡有大部分）。
1950年5月建政为永福、荡湾、许桥乡和许村镇（区属镇）。
1956年5月撤区并乡建政为永福乡、许村镇。
1958年合建为许村公社；1984年1月易建许村乡；1985年3月撤乡建镇；2001年沈士镇并入。
2003年许巷镇并入。